基金理財 4433 法則

資料來源：Yahoo新聞

如何選基金才能成為常勝軍？投信業者透過基金投資書籍專家提供的「四四三三法則」來挑選基金，對照去年國內基金的績效排名，果然都可選到一半以上去年績效前十名的基金，可見檢視基金過去中長期績效與波動性的原則，確實可作為投資基金時候的重要參考指標。
　「聰明買基金」一書作者張文婷說明，所謂「四四三三法則」最主要的衡量因素就是以「時間」來檢視基金過去中長期績效。從較長期間（包括一年、兩年、三年、五年及自今年以來）的表現，再回推近月的表現，也就是先以一年期為標準挑出前四分之一名的基金後，再看入圍名單中的基金二年、三年、五年及自今年以來的表現，最後看看最近三個月及六個月表現是否波動過大，在層層關卡之後，選出來的基金才是真正比較優質可投資的基金。

　例如以去年十二月上市股票型基金績效為例，投資人可以先到投信投顧公會網站上，先選取績效前四分之一的基金，也就是在一百七十三支基金中排名績效前四十三名的基金，然後再選取兩年、三年、五年以及自今年以來這四個區間中，基金績效排名也在前四分之一的基金，其中在某期間內無基金績效者也予以保留。

　再以「三」為挑選法則，有就是在篩選的名單中，刪除三個月基金績效與六個月基金績效不在前三分之一的基金，最後共有七支基金符合中長期績效穩健的四四三三標準。

　結果挑出了七支候選基金，可以這七支基金加以衡量各檔基金的風險性，挑選出跟自己最速配的基金，就可輕鬆投資了。

　而對照投信投顧公會公佈去年的國內基金績效，可以發現按照此步驟來挑選出來的基金，幾個月的績效雖不甚突出，但是年報酬有四支排名前十名，兩年期績效表現更是穩健。投資人可以此原則作為下次投資基金時候的參考指標之一。